В Узбекистане предложили установить минимальный доход для получения микрозайма

Центральный банк Узбекистана продолжает пристально следить за ситуацией на рынке микрозаймов, оценивая текущие риски как «средние» ввиду стремительного роста этого сегмента.

В отчёте о финансовой стабильности за 2024 год регулятор отметил, что в краткосрочной перспективе риски могут усилиться, однако в среднесрочном периоде существенных изменений не ожидается. Главная причина беспокойства — растущая доля микрозаймов в кредитных портфелях банков, что увеличивает концентрацию рисков и вероятность кредитных потерь. Особенно это актуально, поскольку большинство микрозаймов выдаётся без обеспечения, и в случае неисполнения обязательств заёмщиками банки могут столкнуться с финансовыми проблемами.

Для минимизации рисков Центробанк разработал ряд мер:

• отказ от исключений, позволяющих выдавать микрозаймы без учёта долговой нагрузки заёмщика;
• введение ограничения на соотношение суммы кредита к годовому доходу (LTI);
• установление минимального уровня месячного дохода для получения микрозайма, соответствующего минимальным потребительским расходам.

С 24 июля 2025 года вступают в силу новые регуляторные требования:

• ограничение доли микрозаймов и овердрафтов в кредитном портфеле на уровне 25%;
• банкам, не соответствующим этому нормативу, предоставляется отсрочка до 1 января 2029 года;
• максимальная переплата по микрозаймам ограничена 50% годовых;
• снижена дневная ставка по микрозаймам с 0,3% до 0,25%;
• долговая нагрузка заёмщика не должна превышать 50% его среднемесячного дохода.

Рынок микрофинансирования в Узбекистане демонстрирует активный рост:

• в 2024 году объёмы микрозаймов в национальной валюте достигли 45,83 трлн сумов, увеличившись на 59,44% по сравнению с предыдущим годом;
• объём микрокредитов вырос на 52,91%, достигнув 17,4 трлн сумов;
• в первом квартале 2025 года микрозаймы составили более 50% всех кредитов, а микрокредиты — 15,6%;
• микрофинансирование заняло 69% всего кредитного рынка;
• за первые три месяца 2025 года объём микрозаймов вырос в 2,3 раза (до 18,7 трлн сумов), а микрокредитов — в 1,9 раза (свыше 5,5 трлн сумов).

Эксперты отмечают как положительные, так и отрицательные стороны развития рынка. Павел Каптел из Fitch Ratings подчеркнул, что рост розничного кредитования снижает зависимость банков от иностранной валюты, но рынок микрозаймов может перегреться, что в будущем негативно скажется на качестве активов банков.

Международный валютный фонд также выразил обеспокоенность стремительным ростом микрокредитования, отметив потенциальную угрозу финансовой стабильности. МВФ рекомендовал Центробанку усилить надзор за рисками и рассмотреть возможность введения дополнительных требований к капиталу банков или других обязательных нормативов.